Китай захватил 41% рынка AI-чипов. NVIDIA впервые ниже 60%
9 апреля 2026 г.
За три года китайская GPU-индустрия прошла путь от нулевого присутствия до трети внутреннего рынка AI-акселераторов. По данным IDC, в 2025 году китайские производители отгрузили 1,65 млн карт - это 41% от общих ~4 млн штук. NVIDIA упала с 95% до 55%. Такого сдвига не предсказывали даже оптимисты.
Huawei - безусловный лидер: 812 тыс. чипов, что составляет ~20% всего рынка и почти половину отечественных поставок. В марте компания представила Atlas 350 на чипе Ascend 950PR: 1,56 PFLOPS в FP4, 112 ГБ собственной памяти HiBL 1.0 с пропускной способностью 1,4 ТБ/с. Позиционирование - вывод (inference), не обучение. Семь партнёров уже выпустили серверы на этой платформе.
Alibaba (T-Head) - 265 тыс. чипов, второе место. Baidu Kunlunxin и Cambricon - по ~116 тыс. каждый. Cambricon планирует довести производство до 300–350 тыс. единиц в 2026 году.
А вот и наши вендоры: MetaX - 4% отечественных поставок, Iluvatar CoreX - 3%. Цифры скромнее, чем у Huawei, но масштаб рынка позволяет: при 1,65 млн отгруженных карт это десятки тысяч единиц. И доля растёт.
Moore Threads пока не вошёл в топ отгрузок IDC, но выручка за 2025 год - 1,45–1,52 млрд юаней ($210 млн), рост 231–247% год к году. Это самый быстрый рост среди китайских GPU-стартапов.
Почему это произошло
Двойное давление. С одной стороны - экспортные ограничения США, отрезавшие Китай от H100/H200/B200. С другой - прямое указание Пекина (ноябрь 2025) государственным дата-центрам полностью переходить на отечественные решения. Результат: спрос на локальные GPU вырос экспоненциально.
Как говорит Пол Триоло из Albright Stonebridge Group: экспортные ограничения подлили «ракетного топлива» в спрос на китайские чипы.
Huawei Atlas 350 - не прямой конкурент H100
Важный нюанс, который теряется в заголовках. Сравнение «2,87× быстрее NVIDIA H20» корректно только в FP4 - Hopper-архитектура NVIDIA не поддерживает FP4 нативно. На одинаковой точности (FP16/BF16) картина другая.
Atlas 350 - это карта для вывода: оптимизирована под развёртывание моделей, а не их обучение. Для компаний, которым нужен inference на закрытой инфраструктуре, это релевантный продукт. Для тренировки больших моделей - пока нет.
Дефицит памяти: скрытая проблема
Пока рынок GPU растёт, снабжение памятью становится узким местом:
* Дата-центры потребляют 70% мировой памяти;
* HBM забирает 23% кремниевых пластин DRAM;
* Цены на DRAM удвоились с начала 2025 года;
* Поставки смартфонов упадут на 12,9% в 2026 году.
Samsung планирует расширить производство HBM на 50% в 2026, SK Hynix ведёт переговоры с Microsoft и Google о долгосрочных контрактах. Внутри Китая CXMT - единственная альтернатива: выручка выросла на 130% до 55 млрд юаней ($8 млрд). Для покупателей GPU это означает: цены на серверы будут расти, независимо от вендора. Память - глобальная проблема.
Конгресс США: давление усиливается
Новый билль Конгресса запрещает американским компаниям продавать и обслуживать оборудование для чипмейкинга на территории «иностранных противников». Если пройдёт - ударит по SMIC и другим китайским литографическим площадкам.
SMIC заработал $9,3 млрд в 2025 году (+16%), прогноз на 2026 - $11 млрд. Но без доступа к оборудованию ASML масштабирование остаётся главным вызовом.
Что это значит для российского рынка
Для российских предприятий, рассматривающих китайские GPU, тренд однозначно позитивный:
Выбор расширяется. MetaX, Moore Threads, Iluvatar - каждый наращивает объёмы и дорабатывает стек. Конкуренция между ними снижает цены и ускоряет развитие софта.
Экосистема созревает. 41% рынка - это не ниша, а мейнстрим. Значит, CUDA-совместимость (MUSA, CANN и др.) будет быстрее улучшаться.
Память - фактор риска. Глобальный дефицит HBM затрагивает все вендоры. Стоит учитывать при планировании закупок.
Huawei - не единственный вариант. Риторика «Huawei vs. все остальные» устарела. MetaX и Iluvatar занимают реальную долю и растут.
Китайская GPU-индустрия прошла точку невозврата. Вопрос уже не «будут ли альтернативы NVIDIA», а «какую альтернативу выбрать».